Tera Portföy Yönetimi A.Ş.’nin kurucusu olduğu yatırım fonlarından ikisinde katılma payı iade ödemelerinde temerrüt meydana geldi. Ayrıca, altı serbest fonda birim pay değeri hesaplama sıklığı ve iade sürelerinde değişiklik yapıldı.

Hangi Fonlarda Temerrüt Oluştu?

16 Eylül 2026 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu’na yapılan bildirimde, temerrüt yaşanan fonların Tera Portföy Hisse Senedi (TL) Fonu ve Tera Portföy Para Piyasası (TL) Fonu olduğu belirtildi. Hisse Senedi Yoğun Fon kapsamında olan Tera Portföy Hisse Senedi (TL) Fonu için yapılan açıklamada, katılma payı iade ödemelerinde temerrüt durumu oluştuğu, ilgili fon hesabına işlem yapan aracı kurumlarla mutabakat ve likidite yönetim sürecinin devam ettiği ifade edildi. Para Piyasası Fonu için de benzer bir açıklama yapıldı.

Serbest Fonlarda Hesaplama ve İade Sürelerinde Değişiklik

Serbest fonlarda yapılan düzenlemeler ise Sermaye Piyasası Kurulu’nun 28 Ağustos 2026 tarihli kararı doğrultusunda gerçekleştirildi. Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber’in serbest fonlara dair hükümleri kapsamında, fon portföylerinin likidite yapısı, varlıkların piyasa koşullarındaki işlem hacmi ve katılma payı iade taleplerinin portföy üzerindeki etkileri birlikte değerlendirildi.

Bu değerlendirme sonucunda, likidite riskinin etkin yönetimi, iade taleplerinin sağlıklı karşılanması, varlıkların yatırımcı aleyhine koşullarda elden çıkarılmasının önlenmesi ve katılma payı sahiplerinin menfaatlerinin korunması amacıyla birim pay değeri hesaplama sıklığı ile iade esasları yeniden düzenlendi.

Yeni uygulamaya göre, fonların birim pay değeri ayda bir kez, ayın 15. günü hesaplanacak. Eğer bu gün tatil gününe denk gelirse, hesaplama takip eden ilk iş gününde yapılacak. Katılma payı satım talimatları her iş günü kabul edilmeye devam edecek ancak talimatlar, değerleme gününde hesaplanan birim pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilecek. Satım bedelleri ise fiyat hesabı tarihini takip eden onuncu iş gününde yatırımcılara ödenecek. Bu düzenleme 16 Eylül 2026 saat 13:31’den itibaren verilen satım talimatları için geçerli olacak.

Düzenleme Kapsamındaki Fonlar ve Şirketin Açıklaması

Değişiklik yapılan fonlar arasında Tera Portföy Dördüncü Hisse Senedi Serbest (TL) Fon, Tera Portföy Katılım Serbest (Döviz) Fon, Tera Portföy Üçüncü Hisse Senedi Serbest (TL) Fon, Tera Portföy İkinci Serbest (Döviz) Fon, Tera Portföy Algoritmik Stratejiler Serbest Fon ve Tera Portföy Birinci Serbest Fon yer aldı.

Tera Portföy Yönetimi, yapılan değişikliklerin fonların yatırım stratejisinde herhangi bir değişiklik yaratmadığını, yalnızca mevcut piyasa koşullarında etkin likidite yönetimi ve yatırımcı haklarının korunması amacı taşıdığını açıkladı. Ayrıca, bu değişikliklerin Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği’ndeki süre şartı beklenmeksizin kamuya duyurulduğu ve aynı gün Sermaye Piyasası Kurulu’na yazılı bilgi verileceği bildirildi.