ABD Merkez Bankası (Fed), 2023 yılından bu yana ilk kez politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 3,75-4 aralığına yükseltti. Bu karar, küresel piyasalarda dalgalanmalara yol açtı.

Fed, ekonomik faaliyetlerin sağlam bir hızda genişlediğini ve sermaye yatırımlarının güçlü olduğunu açıkladı. İstihdam artışlarının iş gücündeki artışla paralel seyrettiği ve işsizlik oranının önemli ölçüde değişmediği belirtildi. Enflasyon tahminleri ise 2023 için yüzde 3,7’ye yükseltilirken, 2027 için yüzde 2,3, 2028 için yüzde 2,1 ve 2029 için yüzde 2 olarak korundu.

Fed Başkanı Warsh’ın açıklamaları ve piyasa tepkileri

Fed Başkanı Kevin Warsh, enflasyonun uzun süredir yüksek olduğunu vurgulayarak, faiz artırımı kararının fiyat istikrarını sağlamaya yönelik doğru bir adım olduğunu ifade etti. Warsh’ın bu kararlılığını ortaya koyan açıklamaları, piyasalarda risk iştahının azalmasına neden oldu.

ABD Başkanı Donald Trump ise Fed’in faiz artışının ardından faiz oranlarının yüzde 1 veya daha düşük seviyeye çekilmesi çağrısında bulundu. Bu görüş, piyasalarda farklı tepkilere yol açtı.

Fed’in sıkı para politikasını sürdüreceği beklentisiyle dolar endeksi 4 Ağustos’tan bu yana ilk kez 100 seviyesinin üzerine çıktı ve yeni günde 100,3 seviyesinde yatay seyretti.

Jeopolitik gelişmeler ve emtia fiyatları

Jeopolitik alanda, Trump İran ile doğrudan temas kurulduğunu belirterek, savaşın sonuna yaklaşıldığını ifade etti. ABD yetkililerinin Yemen’de İran destekli Husi milisleriyle Umman’da gizli görüşmeler yaptığı ve Suudi Arabistan’ın Umman üzerinden ek ham petrol sevkiyatı yapacağı haberleri risk iştahını artırdı.

Bu gelişmelerle birlikte Brent petrolün kasım vadeli varil fiyatı yüzde 2,7 azalışla 105,8 dolara geriledi ve yeni günde yatay seyretti. Altının ons fiyatı ise petrol fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle yüzde 0,5 artışla 4 bin 287 dolardan işlem gördü.

ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,01 seviyesinde seyrediyor.

ABD borsaları ve makroekonomik veriler

Fed’in faiz kararı sonrası New York borsasında satış baskısı görüldü. Banka hisselerinde düşüş dikkat çekti; JPMorgan Chase yüzde 1, Bank of America yüzde 2,7, Wells Fargo yüzde 3 ve Goldman Sachs yüzde 4 değer kaybetti.

ABD’de 30 yıl vadeli mortgage faiz oranı geçen hafta yüzde 6,97’ye çıkarak Mayıs 2025’ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Ağustos ayında perakende satışlar aylık bazda yüzde 1,2 artış gösterdi. İthalat fiyat endeksi yüzde 0,7, ihracat fiyat endeksi ise yüzde 0,6 yükseldi.

Bu gelişmelerle Dow Jones endeksi yüzde 1,21, S&P 500 yüzde 0,45, Nasdaq ise yüzde 0,01 değer kaybetti. Ancak endeks vadeli kontratlar yeni güne pozitif başladı. Nasdaq vadeli işlemlerindeki yükselişte, ABD’de veri merkezlerindeki enerji maliyetlerini düzenlemeyi amaçlayan yasa tasarısındaki ilerleme etkili oldu.

Avrupa borsaları ve enflasyon gelişmeleri

Avrupa borsaları, petrol fiyatlarındaki düşüş ve tahvil piyasasındaki satış baskısının azalmasıyla pozitif seyretti. Madencilik hisselerindeki yükselişler öne çıktı.

İngiltere’de enflasyon enerji fiyatlarındaki artışla hızlandı ve yıllık yüzde 3,1’e ulaştı, bu beş ayın en yüksek seviyesi oldu. Ulaştırma maliyetleri ve motor yakıtı fiyatları enflasyondaki yükselişte etkili oldu. Enflasyonun ilerleyen aylarda yüzde 4’ün üzerine çıkabileceği tahmin ediliyor.

İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) bugün yapacağı faiz kararı toplantısında politika faizinin sabit tutulması bekleniyor. Ancak artan enflasyonist beklentiler nedeniyle kasım toplantısında faiz artışı öngörülüyor.

Avrupa Birliği Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Kanada’nın AB’nin ilk ortak üyesi olmasının önünü açmak istediklerini açıkladı.

Bu gelişmelerle İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 0,28, Almanya’da DAX yüzde 0,53, Fransa’da CAC 40 yüzde 0,62 ve İtalya’da FTSE MIB yüzde 0,80 değer kazandı. Avrupa endeks vadeli kontratları da güne pozitif başladı.

Asya piyasaları ve Japonya Merkez Bankası’nın kararı

Asya borsaları, Fed’in faiz artırımı sonrası karışık bir seyir izliyor. Petrol fiyatlarındaki düşüş, piyasalardaki düşüş eğilimini sınırladı.

Japonya Merkez Bankası (BoJ), artan enerji maliyetleri ve yenin değer kaybı nedeniyle yüzde 1 seviyesindeki politika faizini 25 baz puan artırarak 31 yılın en yüksek seviyesine çıkarmaya hazırlanıyor. Bu karar piyasalarda yakından takip ediliyor.

Kapanışa yakın Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,9, Japonya’da Nikkei 225 yüzde 0,1 yükseldi. Hong Kong’da Hang Seng yüzde 0,7, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,4 geriledi.

Borsa İstanbul ve yerel gelişmeler

Borsa İstanbul’da (BIST 100) dün satış ağırlıklı bir seyir izlendi ve endeks yüzde 5,54 değer kaybederek 13.122,58 puandan kapandı. BIST 30 endeksine dayalı ekim vadeli kontrat ise yüzde 0,8 azaldı.

Finansal İstikrar Komitesi (FİK), Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek başkanlığında bugün saat 08.00’de toplandı.

Dolar/TL kuru dün yüzde 0,1 artışla 48,6560 seviyesinden kapanırken, bugün bankalararası piyasada 48,6750 seviyesinde işlem görüyor.

Analistler, bugün yurt içinde konut satışları, kısa vadeli dış borç istatistikleri, TCMB Para Politikası Kurulu toplantı özeti ile haftalık para ve banka istatistiklerinin takip edileceğini belirtiyor. Yurt dışında ise Avro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve BoE’nin faiz kararı gündemde olacak.

Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 13.000 ve 12.900 puanın destek, 13.300 ve 13.400 puanın ise direnç seviyeleri olarak izlendiği ifade ediliyor.